Após finalizar o processo de reestruturação da dívida, a Sequoia, empresa líder na logística bancária e de entrega expressa, assinou um MOU (memorando de entendimento) com a Move3 pela união das operações das duas empresas. Por meio de troca de ações, a Sequoia ficará com 60% da nova empresa, enquanto a Move3 deterá os 40% restantes.

A união resultará em uma nova companhia com receita líquida superior a R$ 2,4 bilhões. Com isso, a nova empresa se tornará maior do que concorrentes como Braspress, Total Express e Jadlog. Além disso, contará com quase mil unidades operacionais e uma abrangência que alcança 5.030 cidades, ficando atrás apenas dos Correios.

Apesar de a fusão ainda precisar ser aprovada pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), a expectativa é que não haja barreiras para a concretização. O setor de logística no Brasil é bastante pulverizado, com mais de 150 mil empresas de transporte atuando em um mercado estimado em R$ 800 bilhões. A nova empresa formada pela união da Sequoia e Move3 terá uma participação de mercado inferior a 10%.

Os ganhos de sinergia estão sendo calculados pelas equipes das duas empresas. A expectativa é que existam cortes rápidos de custos que totalizem cerca de R$ 90 milhões. Centros de distribuição que estiverem próximos, por exemplo, serão integrados, resultando em economia de aluguel.

A integração completa das operações deve levar entre seis e sete meses. De acordo com fato relevante divulgado nesta terça-feira, 2, a união deve resultar na liderança do setor pela nova empresa. “A combinação de negócios pretendida resultará em um modelo único de malha logística no mercado nacional, aliando as melhores práticas em um só grupo, criando um dos líderes privados no segmento de encomendas expressas e soluções logísticas”.

Com a conclusão da reestruturação financeira, a dívida líquida da Sequoia caiu para perto de R$ 71 milhões, e a alavancagem ficou em 0,1 vez a dívida líquida sobre o caixa. Após a aprovação da fusão pelo Cade, será firmado um novo acordo de acionistas entre os sócios. Nenhum deles terá mais de 50% das ações.